Over unit linked en universal life

Financieel adviseurs zijn dol op afkortingen en Engelse termen. Hieronder zetten we de verschillen uiteen van de vaak gebruikte termen unit linked en universal life, die veel op elkaar lijken. Maar wat zijn nu precies de verschillen?  

Om je hypotheek af te lossen kun je sparen op een geblokkeerde bank- of beleggingsrekening, of binnen een verzekeringspolis.

De waarde van een verzekeringspolis, kan worden gevormd door een gegarandeerde geldwaarde in euro's, het spaarsaldo. Als alternatief op het dure polissparen in euro's, kan de poliswaarde ook worden gekoppeld aan de beurskoers van een aantal participaties in door de verzekeraar aangeboden aandelenfondsen. Dit noemen we units of participaties. 

De beleggingspolissen komen in twee varianten voor. Twee verzekeringsvarianten eigenlijk:

Unit linked polissen

Allereerst zijn er de unit linked polissen (ULK). Dit zijn traditionele beleggingspolissen waarbij de verzekeraar vooraf, dat wil zeggen voordat er units worden gekocht, delen van de ontvangen premie afsplitst. Met deze afgesplitste delen wordt niet belegd. Er wordt gedurende een aantal jaren afsluitprovisie van betaald, eventuele overlijdensrisicopremie van betaald (als u of uw geldgever dat eist) en overige verzekeringskosten van betaald. De brutopremie wordt zo dus, voordat ze aan rendement bloot staat, afgeroomd met gemiddeld 35 - 40%. Er wordt dus van iedere ingelegde euro maar 65 tot 60 cent gebruikt om units te kopen waarmee te zijner tijd de geldlening moet worden terugbetaald. De ULK kan in box 1 of in box 3 worden geplaatst.

Universal life polissen

Daarnaast zijn er de universal life polissen (ULF). In vergelijking met de ULK polis wordt hier door de verzekeraar de hele premie bij aanvang belegd. Dat is leuk zult u denken: 100% van de inleg staat bloot aan rendement en dat is veel aantrekkelijker dan die 60% bij een ULK. Mis. De ULF verzekeraar, die in het offertestadium goede sier maakt met zijn hoge investeringspercentage, doet na ontvangst van uw premie precies hetzelfde als de ULK verzekeraar: veel kosten maken. Alleen op een later moment. Niet upfront, want met hele premie worden units gekocht. En dan begint het feest: de verzekeraar gaat uw units uit uw depot verkopen! Om afsluitprovisie te betalen aan uw tussenpersoon, om eerste kosten en doorlopende kosten te dekken, voor overlijdensrisico en/of arbeidsongeschiktheidsdekking. Verzekeraars roemen de geavanceerde verzekerdenadministratie. Die is inderdaad op polisniveau geadministreerd, zodat overlijdensrisicodekkingen heel actueel aan de hand van de bij overlijden te restitueren poliswaarde kan worden bepaald. En inderdaad zijn bij gewijzigde wensen of omstandigheden van de polishouder de nieuwe dekkingsbedragen in een mum van tijd vast te stellen. In theorie, want het mutatiewerk ligt bij verzekeraars soms jaren achter. En ook een state of the art polisadministratie kost veel geld.

Enfin. U voelt het al. ULK of ULF is eigenlijk lood om oud ijzer. Het ene is duur het andere nog duurder.